本书恪守四级口径标注（公司披露、公司指引、市场共识、未核实），以下事项在调研中未能核实或存在口径分歧，特此列明（截至 2026-11-05）。
未核实与口径分歧清单：
| 事项 | 状态 |
|---|---|
| 公司市值精确值 | 不同数据源在 3,420-3,560 亿美元之间：stockanalysis.com 约 3,477 亿（11-05 快照）、CNBC 约 3,562 亿、公司三季度补充材料按期末股价计 3,768 亿（9-30）；正文取约 3,480 亿口径 |
| 每股收益共识 | 报告口径共识约 1.17 美元（Yahoo）与调整口径约 1.10 美元（CNBC）并存，未能交叉验证 |
| 摩根大通、花旗、高盛、摩根士丹利 3Q26 分项 | 摩根大通 3Q26 整体收入与净利息收入已按公司业绩材料核实（见第七章），花旗、高盛、摩根士丹利 3Q26 分项仍未核实 |
| 摩根大通股本回报率 | "长期 17% 上下"为市场共识口径，具体季度值未核实 |
| 400 亿美元回购授权剩余额度 | 媒体推算口径约 170 亿美元（截至 2026 年中），未经公司披露确认 |
| 管理层继任安排 | 无公开信息 |
| 稳定币联盟执行细节 | 成员与时间表以媒体披露的成员行公告为准，发行条款与监管审批状态未核实 |
| 11 月 5 日收盘价 | 当日交易中，正文采用开盘 52.65 美元与 11 月 4 日收盘 51.63 美元两个锚点（市场数据） |
主要数据来源：公司 2026 年三季度业绩新闻稿与补充材料（SEC 8-K Exhibit 99.1/99.2/99.3，2026-10-14，含全部合并财务数据、分部数据、利率敏感度、资本与信贷指标）；公司新闻室（股息上调 2026-07-24、BofA Rewards 计划 2026-02-18、150 家金融中心扩张计划）；Reuters（六行美元稳定币联盟 2026-09-01、巴克莱会议投行费预沟通 2026-09-14、2026 年 1 月 14 日四季度财报及 2026 财年净利息收入指引）；CNBC（三季度与四季度财报报道、共识对照）；StockTitan（8-K 全文转载）；stockanalysis.com（全球市值排名、市值与分析师共识快照）；Yahoo Finance、TIKR、Public.com、247wallst、MarketBeat（分析师评级与目标价快照）；FinCEN/OCC/OFAC 处罚公告（媒体转述口径）。
口径说明：本书所有未单独标注来源的比率与衍生数字——滚动市盈率、有形市净率、股息率、分部收入占比、股本收缩速度、推算的全年区间——均为基于公司披露数据的计算值或推算值；历史背景（1904 年创立、1998 年合并、2008-2009 年美林收购）为公开史实，不涉及财务数字。本书不构成投资建议。
两点调研方法说明。其一，本书的公司披露数据全部取自单一主源（SEC 8-K 及其附件），未使用二级转载修正原始数字；涉及媒体报道与公司口径不一致之处（如 FinCEN 罚款归属、EPS 共识数值），正文并列两个口径并注明。其二，银行财务的特殊科目（效率比率替代毛利率、资本回报替代自由现金流）在第 4 章有专门说明，跨行业比较时请勿直接套用制造业指标。
补厚更新记（2026 年 11 月 7 日）
本轮补厚（2026 年 11 月 7 日）为本书 12 个偏薄章节各新增一节，内容以 2026 年第三季度财报（2026 年 10 月 14 日发布，公司披露）与财报后的市场共识为素材，未改动正文原有数字与结论。新增内容的数据来源：第三季度实绩与指引取自公司财报新闻稿与电话会实录（SEC 8-K 附件，2026 年 10 月 14 日）；四大行同台数据取自各公司财报与媒体汇总口径；美联储利率决定取自美联储 2026 年 9 月 16 日披露（目标区间 3.75% 至 4.00%）；市场共识取自媒体报道口径（收入约 307 亿美元、调整后每股收益约 1.10 美元）。
口径说明：本轮补厚中"净利息收入 166 亿美元"为 FTE（完全应税等效）口径，GAAP 口径为 164 亿美元，两者差额来自税收等效调整，本书正文统一使用 FTE 口径；"净利润 69.33 亿美元、每股收益 0.91 美元"为报告口径，"调整后净利润 81 亿美元、每股收益 1.08 美元"为剔除 12 亿美元监管和解费用后的口径；"有形股本回报率 12.6%"为报告口径，调整后为 14.9%；"效率比率 66%"为报告口径，调整后为 62%。本书的公司披露数据全部取自单一主源（SEC 8-K 及其附件），未使用二级转载修正原始数字；涉及媒体报道与公司口径不一致之处（如 FinCEN 罚款归属、每股收益共识数值），正文并列两个口径并注明。
仍待更新：2026 年第四季度财报预计于 2027 年 1 月中旬发布，届时应以实绩替换全年净利息收入指引（约 8% 增长）与 2027 年指引（8% 或以上），并重检三情景的触发条件；OCC 同意令整改费用的总量若有新披露，应在风险章补记；稳定币联盟的发行进展（计划 2027 年上半年）应在后续修订中跟踪。本书不构成投资建议。
本轮补厚的方法说明：每章新增一节均以"2026 年 11 月 7 日补厚"标记，新增数字均来自公司披露、电话会实录或行情源，凡无法交叉验证的数字一律留白并在正文注明；新增内容不改动原有章节标题、排序与结论，只补充财报之后的校准与验证清单。读者若发现新增内容与公司后续披露冲突，一律以公司披露为准，并视为本书需要修订的证据。下一轮修订的天然时点是 2027 年 1 月中旬的第四季度财报，届时应重检全年指引兑现度、三情景触发条件与未核实清单的状态。银行财务的特殊科目（效率比率替代毛利率、资本回报替代自由现金流）在第四章有专门说明，跨行业比较时请勿直接套用制造业指标。
